Investir est un art qui repose sur plusieurs paramètres, et l'un des plus fondamentaux est l'horizon de placement. Ce terme désigne la durée pendant laquelle un investisseur prévoit de maintenir ses placements avant d'avoir besoin de son capital. Déterminer cet horizon est essentiel, car il influence directement la sélection des actifs, la tolérance au risque et les stratégies de diversification.
Pourquoi l'horizon de placement est-il crucial ?
1. Gestion du risque :
Plus l'horizon de placement est long, plus il est possible de tolérer des fluctuations de marché. Les investissements en actions, par exemple, peuvent connaître des variations importantes à court terme, mais historiquement, ils offrent des rendements solides sur une période prolongée. Lire notre dernier article « Les 10 principaux risques liés à l’investissement ».
2. Optimisation du rendement :
Le temps joue en faveur des investisseurs grâce aux intérêts composés. Plus l'argent reste investi longtemps, plus les gains générés sont réinvestis, ce qui amplifie la croissance du capital. Un horizon long permet donc de maximiser le potentiel de rendement.
Illustration du rendement d’un capital de 100.000€ après 20 ans :
Taux de rendement | Capital après 20 ans |
1% | 122 019,00 € |
2% | 148 594,74 € |
3% | 180 611,12 € |
4% | 219 112,31 € |
5% | 265 329,77 € |
6% | 320 713,55 € |
7% | 386 968,45 € |
8% | 466 095,71 € |
3. Adéquation aux objectifs financiers :
L'horizon de placement doit être aligné avec les projets de vie de l'investisseur. Un placement destiné à financer une retraite dans 30 ans sera géré différemment d’un investissement en vue de l’achat d’un bien immobilier dans cinq ans. Adapter son portefeuille en fonction de son horizon permet d'éviter des choix inappropriés.
Quel type d’investissement selon l’horizon ?
· Court terme (moins de 3 ans) : Privilégier la liquidité et la sécurité avec des placements comme les comptes épargne, la branche 26, les fonds monétaires ou les obligations de courte durée.
· Moyen terme (3 à 10 ans) : Opter pour un équilibre entre rendement et risque avec des fonds diversifiés, des obligations et des actions de sociétés établies.
· Long terme (plus de 10 ans) : Miser sur la croissance avec une forte exposition aux actions et produits assimilés ainsi qu’à l’immobilier, tout en diversifiant pour limiter les risques.
Conclusion :
L’horizon de placement est un paramètre clé pour investir de manière efficace. Il détermine non seulement le niveau de risque acceptable, mais aussi le choix des supports financiers adaptés. En définissant un horizon clair et en adoptant une stratégie d’investissement cohérente, tout investisseur peut optimiser ses performances tout en maîtrisant son niveau de risque.
Source : Rédigé par l'équipe d'OPTIVY
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